Опцион покупателя - Энциклопедия по экономике

Опцион продавца и покупателя. Виды опционов

Опционы колл и пут. Опцион колл Опцион колл дает покупателю опциона право купить базисный актив у продавца опциона по цене опцион продавца и покупателя в установленные сроки или отказаться от этой покупки.

Инвестор приобретает опцион колл, если ожидает повышения курсовой стоимости базисного актива. Рассмотрим суть опциона колл на примере.

Опцион продавца и покупателя трехмесячный опцион колл на акцию. Цена исполнения опциона равна руб. Цена спот акции составляет руб. Инвестор покупает опцион. Это означает, что он уплачивает продавцу опцион продавца и покупателя 5 руб.

Допустим, покупатель опциона спекулянт, играющий на повышение. Он ожидает повышения курса акций к моменту истечения срока действия контракта до руб. Допустим, он оказался прав. Тогда через 3 месяца спекулянт исполняет опцион, то есть покупает акцию у продавца опциона за руб. На разнице цен он выигрывает 20 руб. Общий выигрыш спекулянта следует скорректировать на уплаченную премию, поэтому он составит: Если спекулянт ошибся, и курс акции через 3 месяца упал до 80 руб.

Тогда он не исполняет опцион, так как бессмысленно покупать акцию по руб. Итог операции инвестора — потеря премии.

Представим возможные результаты сделки для покупателя опциона к моменту истечения контракта графически см. По оси абсцисс опцион продавца и покупателя цена спот ST акции к моменту истечения срока действия опциона.

бизнес на бинарных опционах

По оси ординат — потенциальные выигрыши и проигрыши. Как видно из графика, опцион не исполняется, если к моменту истечения контракта цена спот акции равна или ниже руб.

опцион продавца и покупателя

Проигрыш инвестора в опцион продавца и покупателя случае равен уплаченной им премии, то есть 5 руб. Опцион продавца и покупателя курс акции больше руб. При цене акции руб. При более высокой цене инвестор получ ает прибыль. При курсе акции больше руб. Итоги сделки для продавца опциона противоположны по отношению к результатам покупателя и показаны на рис.

Его максимальный выигрыш к опцион продавца и покупателя истечения срока действия контракта равен величине премии в случае неисполнения опциона, то есть при цене спот акции руб. В случае существенного роста акции его проигрыш может оказаться очень большим. В отличие от фьючерсного контракта позиции опцион продавца и покупателя и продавца опциона турбо опционы обман симметричны.

Содержание

Максимальный проигрыш покупателя равен уплаченной премии, потенциальный опцион продавца и покупателя неограничен. Для продавца максимальный выигрыш равен премии, потенциальные убытки неограниченны. Продавец опциона может понести большие потери при сильном росте курса акции, так как ему придется приобретать бумагу по текущей цене и поставлять по цене исполнения.

Чтобы застраховаться от такой ситуации, он может купить акцию в момент заключения контракта.

Опционы покупателя и продавца

Тогда инвестор поставит акцию и не понесет потерь. В качестве итога операции у него сохранится премия. Если инвестор опцион продавца и покупателя опцион колл и не страхует свою позицию приобретением базисного актива, то такой опцион называется непокрытым. Если одновременно покупается и базисный актив, опцион именуется покрытым.

Опцион пут Опцион пут предоставляет покупателю опциона право продать базисный актив по цене опцион продавца и покупателя в установленные сроки продавцу опциона или отказаться от его продажи. Инвестор приобретает опцион пут, если ожидает падения курсовой стоимости базисного актива.

Цена спот акции равна руб. Инвестор покупает трехмесячный европейский опцион пут на акцию с ценой исполнения руб. Допустим, инвестор является спекулянтом, играющим на понижение. Он ожидает падения цены акции к моменту истечения срока контракта до 80 руб. Он оказался прав.

ОПЦИОН ПРОДАВЦА

Тогда через 3 месяца он покупает акцию на спотовом рынке за 80 руб. На разнице цен он получает выигрыш: Чистый выигрыш с учетом уплаченной премии равен: Если стратегии по бинарному опциону цена к моменту исполнения контракта оказалась равной руб.

опциона пут как расчитать 5 лучших платформ бинарных опционов

Выигрыши-проигрыши покупателя опциона пут представлены на рис. Как из него следует, при цене акции больше или равной руб.

ОПЦИОН ПОКУПАТЕЛЯ

При более низкой цене инвестор получает прибыль. Потенциально ее величина ограничена падением курса акции до нуля. Тогда максимальный выигрыш составит величину: Х — р, где р — премия опциона пут. Европейский опцион пут исполняется, если к моменту истечения срока действия контракта спотовая цена базисного актива меньше цены исполнения, и не исполняется, если она равна или выше цены исполнения. Итоги сделки для продавца опциона противоположны по отношению к результатам покупателя и представлены на рис.

Его максимальный выигрыш равен премии в случае неисполнения опциона, то есть при ST? При более низкой цене акции — понесет потери.

Суть опциона

Материальный проигрыш ограничен падением цены акции до нуля. В этом случае он составит: Опцион пут может быть покрытым. Это означает, что, выписывая опцион, продавец осуществляет короткую продажу базисного актива.

Если опцион является расчетным, то он резервирует сумму денег, достаточную для приобретения базисного актива. Таблица 1.