Практический пример расчета теоретической цены опциона

Расчет премии опциона методом монте карло

Проблематика вопроса сформулирована в предыдущей статье.

А именно: Допущения о том, что цена торгуемого актива имеет логнормальное распределение. Как альтернативу расчета по формуле Блэка-Шоулза я использовал подход — прогнозирование выплат покупателю опциона методом Монте-Карло.

Практический пример расчета теоретической цены опциона

На вход программе я подавал: В каждом случае я рассчитал премию опциона экспозиция опционов формуле Б-Ш и методом Монте-Карло. Сравнил результаты и сделал?

На рис.

Ранее я построил в MS Excel два гипотетических ценовых ряда: Коэффициенты в таблице Excel были подобраны так, чтобы оба этих виртуальных ценовых активов характеризовались одинаковой величиной HV.

Альтернативный способ оценить размер премии — моделировать выплаты по опциону методом Монте-Карло.

покрытые и непокрытые опционы это топ самых лучших бинарных опционов

Провести ряд итераций, на каждой итерации моделируя цену на N дней. В конце итерации посчитать прибыль покупателя опциона.

Ну и, наконец, я собираюсь применить ту же методику оценки премии для исторических данных реальных биржевых активов. Нескольких валют и криптовалют, торгуемых за другие валюты и криптовалюты.

торговля гаммой опциона

Соответственно, в 2-х случаях покупатель CALL-опциона смог реализовать прибыль, равную Несколько больше, чем дал расчет премии опциона методом монте карло предыдущий расчет методом Б-Ш. Но так и метод наш не очень точен: Программное моделирование покупки опциона На этом этапе Excel нам уже недостаточно. Я провел 5 имитационных экспериментов: Но для нашей цели — хорошей сходимости оценки премии по опциону — не хватит и экспериментов.

Найман Э. Секретные материалы В книге Э.

Случайная последовательность, подчиняющаяся закону распределения, измысленному мной в качестве примера. С параметрами, подобранными исключительно в целях демонстрации, но не отражающими динамику цен какого-либо реального товара.

Программное моделирование покупки опциона

Это совсем не то, что нам потребуется для анализа биржевого актива. Нам нужна программа, реализующая логику вида: Логика программы на высоком уровне: Для Put-опциона разность берется с обратным знаком 5 сложить прибыль покупателя, полученную на каждом из N шагов и поделить результат на N Устранение тренда В простом алгоритме, приведенном выше, один пункт требует объяснений: Нисходящий тренд нашего актива — не закономерность, но влияние недетерминированного фактора расчет премии опциона методом монте карло напомню, мы использовали генератор случайных чисел.

В статистической оценке математическое ожидание — среднее значение ценового изменения — получилось отрицательным.

расчет премии опциона методом монте карло

Такова модель данных, использованная нами в расчете. С другой стороны, статистика показывает нам отрицательное математическое ожидание дневной ценовой динамики.

Совершенно определенно можно сказать, что, для построения таблицы — функции распределения, что впоследствии будет использована для генерации ценовых прогнозов, имеющийся тренд — статистическая ошибка, которую необходимо устранить. Но что если мы анализируем реальный рыночный актив?

расчет премии опциона методом монте карло прогнозы бинарных опционов на неделю

Как быть с трендом, имевшим место в действительности? Мое мнение: Да, есть такие валюты, товары и прочие объекты торговли, на динамику ценообразования которых экономический анализ дает определенный прогноз.

Evaluation of investment projects in electrical power engineering using real options

Чего нельзя сказать, например, о большинстве криптовалют. На рисунке исходная синяя кривая была расчет премии опциона методом монте карло В прикладной программепредназначенной для оценки величины премии по опционному контракту, вероятно стоит предусмотреть два варианта расчета: Определенно, там, где у нас нет полной уверенности в динамике цен на прогнозируемый период, тренд следует расчет премии опциона методом монте карло.

Unusual solutions will enable the Russian entities to evolve notwithstanding that the cost of securing loans rises. Investment project planning always requires a feasibility study of any project.

А если уверенность есть — стоит ли тратить время на изучение деривативов, когда можно просто выйти на рынок со всеми доступными средствами, и, с ощутимой выгодой, монетизировать свои прогнозы? Еще замечание: К примеру, биткойн с его ростом более чем на сто процентов за один только год после удаления из цен трендовой составляющей вообще зайдет в отрицательную полуплоскость по оси цены.